行业分析 | 2000亿元空间超强吸引力 危废市场抢占战火燃起

近年来，在危废处理行业较高利润的诱惑下，这一市场被广泛看好。不少环保企业跃跃欲试，各路资本也纷纷涌入，除传统危废处置企业快速跑马圈地以扩大市场份额外，大量新进入者也在通过跨界并购、股权增资等方式进入市场，涉及危废业务的公司数量快速上升。

据统计，截至目前，2017年危废行业发起并购行为16起，累积交易金额28.83亿元，并购方既包括启迪桑德、新宇环保这样的危废行业“老兵”，也不乏碧水源、盛运环保、中金环境等“后起之秀”，更有金圆股份等“跨界者”。未来，利用并购等抢占危废市场的战火将燃起，行业可能迎来二次整合重构。

跨界并购

强势进入危废行业

有分析认为，“十三五”期间危废市场空间可能达到2000亿元。面对巨大的市场空间、较高的行业门槛，跨界并购可以快速获得危废有关的资质、技术和人才，成为不少外行企业入门的首选。

几年前，雪浪环境、中滔环保、高能环境、瀚蓝环境、东方园林、云南水务均是通过并购危废企业，进入危废行业。

2017年以来，跨界并购热潮延续。收购方不仅包括环保企业，还加入了水泥企业，如金圆股份6.19亿元收购江西新金叶公司58％股权等。

总体来看，不同细分领域的环保企业跨界并购仍占多数。比如，碧水源7500万元收购河北冀环公司和定州京城环保100％股权、盛运环保6.38亿元收购安徽安贝儿环保科技有限公司100％股权、金甲壳虫收购内蒙古乌海绿康医疗废物集中处置公司65％股权、中金环境已签订《股权收购框架协议》收购浙江金泰莱环保科技有限公司等。

内生扩张

快速抢占区域市场

面对外行企业的进入，危废处理企业也在做大做强。

由于危废具有较强的区域性特征，产生量较为集中，有效处理量也相对聚集。因此，现有危废企业正在进行内生扩张，通过扩大自身危废处理的业务范围、区域分布，提高危废处理规模。

以东江环保为例，据不完全统计，2014年以来，危废有关的并购交易12起，交易金额合计超过14亿元。如2014年6月以3.75亿元收购福建规模最大的工业废物处置公司厦门绿洲60％的股权；2015年11月则以3.26亿元收购长三角地区3家公司，拓展在这一区域的市场。

2014年—2015年期间，东江环保还先后收购新疆克拉玛依沃森环保、江西康泰环保股份有限公司、湖北天银循环经济发展有限公司、广东珠海斗门区永兴盛环保工业废弃物回收综合处理有限公司、河北衡水睿韬环保技术有限公司、山东潍坊蓝海环境保护等公司的股权，巩固珠三角危废市场，开拓新疆、江西、湖北、河北及山东等地区域市场。

较早通过跨界并购进入危废领域雪浪环境、瀚蓝环境、东方园林等公司，近年来也积极推动区域拓展、内生发展的战略。比如，东方园林曾在2015年4月以14.64亿元收购申能环保60％股权后，进入危废领域；2015年10月收购江苏苏州吴中区固体废弃物处理有限公司100％股权和浙江富阳金源铜业有限公司60％股权；2017年1月收购江苏南通九州环保100％，进一步拓展其工业危废处置规模。

海外收购

强化危废技术优势

与其他环保领域一样，海外并购是危废企业提升技术能力、开拓国际市场的重要途径。

2015年6月15日，首创股份发布重大合同公告，宣布旗下全资子公司首创（香港）有限公司已在2015年6月12日与新加坡Bonland Pte Ltd签订了《ECO工业环保工程私人有限公司股份买卖协议》，拟用总额不超过11.29亿元人民币的价格，收购ECO工业环保工程私人有限公司的所有股权。

据了解，ECO在新加坡危废处理整体市场占重要份额，固废产业链全面并具备专业的技术团队，业务包括危废焚烧、污水处理、溶剂回收、石油回收及固化处理。这是首创股份继当年5月斥资17.93亿元人民币控股新西兰最大固废公司Transpacific New Zealand之后的又一跨国收购“大动作”。

业内人士普遍认为，通过海外收购，进一步提升了首创股份在固废处理处置领域的市场竞争力， 打造海外固废大平台。

组建基金

借力资本扩展业务

如今，资本市场对环保行业对关注度增加，对行业发展对影响也在显现。通过设立环保产业并购基金，借力进行危废领域并购，也成为不少企业业务拓展的重要手段。

2016年11月，雪浪环境牵头发起设立江苏无锡雪浪金茂环保产业投资企业（有限合伙），基金总投资为5亿元。

2017年4月，润邦股份公司全资子公司南通润禾环境科技有限公司拟与上海津尧资产管理有限公司、华泰证券（上海）资产管理有限公司合作共同发起设立南通润浦环保产业并购基金合伙企业。

2017年7月6日，东江环保公告称拟与广东广晟金融控股有限公司签署《广东省广晟金融控股有限公司与东江环保股份有限公司合作协议》，拟共同发起设立广晟东江环保产业并购基金。这一产业并购基金采用母——子基金的形式，总规模为30亿元。

目前，通过并购基金进行危废并购交易已付诸实施。比如，2017年6月润邦股份通过其并购基金签订收购协议，以2.29亿元收购中油优艺21％股份；2017年7月和10月，雪浪环境通过其并购基金，分别并购江苏爱科固体废物处理有限公司65％和连云港美旗环保科技有限公司20％的股份。

高能环境重大资产重组瞄准危废领域

高能环境近日发布公告，公布本次重大资产重组标的资产为深圳市深投环保科技有限公司 100％的股权，目前正在对标的资产展开尽职调查、审计和评估工作。

据了解，高能环境是目前已形成以城市环境、市政环境及环境修复为主的三大经营体系，这三大体系专注于固体废物、废液等污染防治技术及污染土壤、工业场地、矿山、水体等环境修复技术研发、环境工程技术服务、环保设施投资运营等。

而深投环保主营固废处理处置及资源化利用，由深圳市投资控股有限公司全资持有，实际控制人为深圳市国有资产监督管理委员会。专业人士分析认为，继停牌两月后，高能环境重组可能是在危废领域布局的重大进展。

据统计，自2016 年以来，高能通过收购新德环保、科领环保、宁波大地、靖远宏达、阳新鹏富等一系列危废处置公司，目前在手危废处置资质合计已经超过 30万吨／年。如果此次收购深投环保成功，在手危废处置资质将达到 75 万吨／年，可能超过威立雅（42 万吨／年）和光大国际（29 万吨／年），一跃成为国内第二大危废处置公司。

公告显示，此次资产重组拟采用发行股份购买资产的方式。有观点认为，这可能涉及配套融资事项，有可能导致公司实际控制人发生变更。高能环境证券部工作人员则表示，如果有确定信息，公司会依规公告。

业内人士分析，虽然目前资产重组方式和具体金额尚不明确，此次资产重组是否会导致公司实际控制人发生变更也不能确定，但无论控制权是否发生变化，只要收购成功，深圳市国资委都会成为高能环境股东，这将有效地弥补公司作为民营企业在项目资源和资金渠道方面的短板。

丨来源：中国环境报

2017中国医疗废物处置技术和设备创新发展论坛的通知

各有关单位：

医疗废物污染环境、传播疾病、威胁健康，危害很大，是《国家危险废物名录》46类危险废物中的首要废物。自2003年我国“非典”疫情大规模爆发之后，我国高度重视医疗废物的管理，先后颁布了一系列法规和技术规范。特别是近年来，随着《最高人民法院、最高人民检察院关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释》《国家危险废物名录》(2016版)以及危险废物处置和综合利用相关技术规范等相关的法律法规、部门规章、技术政策和标准的颁布实施，对医疗废物的管理和处置提出了更高的要求。

随着国家相关标准的逐渐趋严，医疗废物焚烧设施的运营成本越来越高。且目前我国医疗废物处置设施大多到了更新维护与改造阶段，设备老化、运行不稳定等问题较多。此外，我国医疗废物的产生量还在大幅提升，进一步加剧了医疗废物处置的压力，现有设施数量和布局已不能满足日益增长的医疗废物处置需求。据前瞻产业研究院数据显示，2015年我国医疗废弃物产生量为182.43万吨，其中住院部门产生的废物量占全部医疗废物的83%。然而根据《2016年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，截至2015年年底，全国医疗废物集中处置设施持证单位288个，核准处置规模达88.9万吨/年，全年实际经营规模为76.3万吨，仅为全国医疗废物产生量的41.8%。

医疗废弃物处置方式存在的问题以及产生量的增加，表明我国医疗废物处置行业存在很大机遇。据估算，2016年，我国医疗废弃物处置市场规模达65.13亿元，且仍保持较快发展态势。随着医疗服务提升，医疗废物处置行业还有很大提升空间，前景可期。在此背景下，构建医疗废物处置技术与设备的供需平台，对于医疗废物处置难题的解决、技术和设备的推广应用，以及我国医疗废物处置水平的提高具有重大意义。

为此，本着交流医疗废物最佳可行技术和设备，推广最佳环境实践，构建供需平台，共同促进我国医疗废物的无害化处置的目的，无忧固废网联合权威机构于2017年11月3-5日在北京共同举办“2017中国医疗废物处置技术和设备创新发展论坛”。论坛将邀请参与国家医疗废物政策制订的权威专家对国家相关政策和标准进行讲解，并邀请从事医疗废物处置技术研究与设备开发的国家重点高校、研究院所和企业专家分享最佳可行技术和设备。欢迎医疗废物产生、处置单位和技术、设备研发及供应单位积极报名参加。

一、时间与地点

时间：2017年11月4-5日（3日报到）

地点：北京

二、论坛主要议题

1. 危险废物环境管理政策法规解读

2. 中国医疗废物最佳可行技术/最佳环境实践管理进展

3. 地方医疗废物可持续环境管理案例分析与经验分享

4. 医疗废物处置经济政策、收费机制与运营模式

5. 医疗废物优化处置技术和管理模式

6. 医疗废物处置相关技术规范修订分析

7. 医疗废物处置过程中特征污染物监测的技术要求

8. 医疗废物非焚烧处置工艺流程与设备操作

9. 医疗废物焚烧处置技术设备管理与维护

10.医疗废物处置企业安全与应急管理

11.医疗废物收集、转运、处置、在线监测等相关设备选型及案例分析

12.医疗废物处置领域投融资机遇与挑战

三、典型医疗废物处置设施参观交流

北京润泰环保科技有限公司是由台湾润泰集团及日友环保科技股份有限公司投资设立，总投资额1390万美元。公司位于通州区永乐店镇三垡村东，占地约40亩。公司依托母公司日友环保高效的医废处置技术，结合北京医疗废物实际特性，投资1.1亿元建设两条回转窑医疗废物处置系统，年许可处置量为16425吨。

四、参加单位

1.从事医疗废物监管、经营、收集、运输、处理处置等从业人员；

2.医疗废物处置技术研发的科研院所、大专院校和企业；

3.医疗废物处置、收集、转运、在线检测等相关设备制造企业；

4.投融资机构。

五、组织机构

主办单位：无忧固废网   中培国华（北京）企业管理中心

协办单位：北京润泰环保科技有限公司

六、企业服务

1.本次会议将遴选国内外优秀企业上台演讲（行业无不良记录、拥有自主知识产权的技术或设备，不少于2个成功案例且稳定运行），结合行业和技术发展趋势，展示最佳适用技术及设备。企业自愿申请（一个技术或设备只选择一家），详情咨询会务组。

2.为更好地搭建供需交流的平台，本次会议共设置20个左右的小展位,企业自愿申请（拥有自主知识产权的技术或设备），详情请咨询会务组。

3.本次会议还提供会刊彩页、赞助等服务，详情请咨询会务组。

联系人：靳燕云

电  话：17710648515

邮  箱：jinyanyun@51gufei.com

网  址：www.51gufei.com

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